L’analisi di bilancio è una valutazione economica, finanziaria e patrimoniale della propria azienda, utile per offrire una completa panoramica sullo stato di salute dell’impresa. Un documento essenziale, realizzato internamente all’organizzazione o attraverso il più frequente ricorso a professionisti esterni, dalla cui osservazione e interpretazione deriva la possibilità di disporre di una migliore impressione del benessere dell’azienda.
Ma che cos’è esattamente? E quali sono le utilità dell’analisi del bilancio aziendale per flussi e quella per indici?
Cos’è l’analisi del bilancio aziendale
Prendendo spunto dalle righe di cui sopra, definiamo l’analisi di bilancio come uno strumento di contabilità che partendo dal bilancio economia aziendale può darci un’idea puntuale della condizione economica, finanziaria e patrimoniale di un’azienda.
Partendo dai bilanci aziende, e riportandone poi i dati, l’analisi del bilancio può essere:
- statica, basata su indici e quozienti tratti prevalentemente dalla lavorazione dei dati del bilancio riclassificato
- dinamica, o analisi per flussi, basata sull’osservazione di come alcune grandezze si creano o si distruggono in più di un esercizio.
Perché è importante fare l’analisi di bilancio
L’analisi viene effettuata sul bilancio, un documento obbligatorio per legge per le società:
- di capitali come società per azioni (SpA), società a responsabilità limitata (Srl) e società in accomandita per azioni (Sapa)
- cooperative
- estere che hanno una sede in Italia.
Ricordo che il bilancio è inoltre obbligatorio per i gruppi europei di interesse economico (Geie), per i consorzi che hanno la qualifica di confidi, e ancora per aziende speciali, istituzioni di enti locali e startup innovative.
Attenzione, però. Anche le imprese e le organizzazioni professionali che non hanno l’obbligo di bilancio, hanno evidente convenienza a redigerne uno (o a farsi aiutare da un professionista nella redazione).
Per esempio, solamente con l’analisi di bilancio l’imprenditore potrà valutare meglio lo stato di sostenibilità della propria azienda – intercettando prontamente segnali di deterioramento del business e di crisi aziendale prima che, ad esempio, si formi un patrimonio netto negativo, e la sua posizione rispetto alla concorrenza. Dalla sua lettura il management sarà in grado di valutare l’effetto delle decisioni assunte, o ancora individuare eventuali aree a rischio, che necessitano di interventi.
Cos’è l’analisi di bilancio per indici
Quando si parla di analisi di bilancio aziendale si finisce molto spesso con il parlare di analisi di bilancio per indici, una particolare metodologia di indagine che ha come obiettivo quello di formulare valutazioni sulla gestione trascorsa, sull’attuale stato di benessere economico, finanziario e patrimoniale aziendale, e delle stime sull’evoluzione futura della dinamica aziendale.
Questa analisi di bilancio è realizzata attraverso il calcolo di rapporti che pongono in relazione voci di bilancio o aggregati di voci, partendo dallo stato patrimoniale e dal conto economico, sia nell’esposizione civilistica che in quella riclassificata.
Tra i più noti indici di bilancio possiamo certamente annoverare il ROE (Return on equity), usato per la valutazione della redditività aziendale, dato dal rapporto tra utile d’esercizio e capitale proprio, così come il ROI (Return on investment), quoziente di redditività del capitale investito usato per verificare la capacità dell’azienda di remunerare le risorse finanziarie.
Per quanto invece riguarda gli indici di bilancio di natura patrimoniale, possiamo annoverare sia il rapporto tra il patrimonio netto e il totale dei debiti, che offre una misura della solidità patrimoniale in termini di indipendenza dall’indebitamento verso terzi, sia il rapporto tra attivo circolate e attivo fisso, che misura l’elasticità (o la rigidità) patrimoniale dell’impresa, offrendo una valutazione sintetica del profilo di rischio mediante l’analisi della composizione degli investimenti in termini di recupero monetario.
Cos’è l’analisi di bilancio per flussi
Chiarito che cosa si intende per analisi di bilancio per indici, possiamo occuparci ora dell’analisi di bilancio per flussi, che rappresenta uno strumento fondamentale per comprendere come si muovono le risorse finanziarie all’interno di un’azienda nel tempo.
A differenza dell’analisi tradizionale, che offre una fotografia statica della situazione patrimoniale ed economica, l’analisi per flussi permette infatti di comprendere quale sia la dinamica finanziaria, ovvero come il denaro viene generato e utilizzato dall’impresa tra due periodi consecutivi.
Il centro di questa analisi è il Rendiconto Finanziario, un documento che traccia i movimenti delle risorse finanziarie distinguendo tra diverse aree di gestione, osservando soprattutto quanto denaro viene prodotto dall’attività caratteristica dell’impresa (gestione operativa), come vengono impiegati i fondi per gli investimenti, e come l’azienda si finanzia attraverso capitale proprio o di terzi.
La visione dinamica proposta dall’analisi per flussi è particolarmente utile al lettore del documento perché permette di valutare con una buona precisione la reale capacità dell’azienda di generare liquidità attraverso la propria attività caratteristica, cosa che non emerge così chiaramente dalla semplice interpretazione del conto economico. Potrebbe infatti capitare un tipico caso di azienda che riesce a generare un forte utile (conto economico) ma, nel contempo, avere difficoltà nel generare flussi di cassa positivi (rendiconto finanziario).
L’analisi per flussi permette anche di comprendere la sostenibilità finanziaria nel lungo periodo: evidenzia se l’azienda è in grado di autofinanziarsi attraverso la propria gestione operativa o se invece dipende costantemente da fonti esterne di finanziamento.
Se vuoi saperne di più su come si effettua l’analisi di bilancio e su come ottenere le migliori informazioni da tale attività, ti invito a contattarmi e fissare un primo colloquio conoscitivo che mi permetterà di comprendere quali siano le esigenze della tua organizzazione e proporti un percorso di raggiungimento di nuovi e ambiziosi obiettivi!
Confrontati con esperto: è importante che la gestione economica della tua azienda sia fatta con il massimo dell’attenzione, competenza e professionalità.
